Саноати кимиёвӣ дар соли 2025 болоравии "таърихии" нархро аз сар мегузаронад, ки аз таҷдиди сохтори динамикаи пешниҳод ва тақозо ва тақсимоти арзиш дар занҷири таъминот бармеояд. Дар зер таҳлили омилҳои афзоиши нархҳо, мантиқи тафовути фоида, роҳҳои таҷдиди сохтори саноат ва имкониятҳои сармоягузорӣ оварда шудааст.
I. Ронандагони амиқи нархҳо
1. Дигаргунихои революционии ашьёи хом
- Нобаробарии таъминот ва талабот ба нафти хом: коҳиши истихроҷи ОПЕК+ дар якҷоягӣ бо афзоиши маҳдуди истеҳсолкунандагони ғайри ОПЕК нафти Brent-ро аз 100 доллар/баррел нигоҳ дошт.
- Талаботи тарканда ба маводи нави энергетикӣ: Нархи карбонати литий (дараҷаи саноатӣ барои батареяҳои LFP) 120% дар як сол боло рафт, дар ҳоле ки ҳалкунандаи электролитии DMC тамғаи ¥10,000/тоннаро шикаст.
- Хароҷоти равшани карбон: Тарифҳои карбон аз CBAM-и ИА ҳоло маводи кимиёвии асосиро ба мисли аммиаки синтетикӣ ва метанол фаро мегиранд.
2. Таъминоти сохторӣ
- Ҷойгиркунии иқтидори аврупоӣ: BASF ва дигар бузургҷуссаҳо 30% иқтидори аммиаки синтетикии Олмонро қатъ намуда, истеҳсолотро ба соҳили Халиҷи ИМА интиқол доданд.
- Ислоҳоти таъминоти Чин 2.0: Талаботи такмили экологӣ ва техникӣ дар саноати ранг ва диоксиди титан хуруҷи истеҳсолкунандагони хурд то миёнаро суръат бахшид.
- Монеаҳои логистикии геополитикӣ: Бӯҳрони Баҳри Сурх боиси 300% афзоиши хароҷоти интиқоли Осиё ва Аврупо гардид ва паҳншавии нархҳо барои маҳсулоти ҳассос ба нақлиёт ба мисли TDI афзоиш ёфт.
3. Гузаронидани хароҷот аз бастҳои технологӣ
- Тиҷоратӣ кардани маводҳои биологӣ: Нархи PLA нисбат ба PE анъанавӣ 40% баландтар аст ва Apple ва Tesla дар шартномаҳои дарозмуддат баста мешаванд.
- Маҳалликунонии кимиёвии нимноқилҳо: Нархи ултра тозаи кислотаи гидрофторидии дараҷаи электронӣ аз 50,000 доллари ИМА/тонна зиёд шуд, ки нисбат ба алтернативаҳои Ҷопон/Кореяи Ҷанубӣ 15% мукофоти баланд дорад.
II. Харитаи фарқияти фоида
| Сегмент | Тағйирёбии ROE (2024 нисбат ба 2025) | Тавсеаи паҳншавии нарх | Ронандагони асосӣ |
| Маводҳои нави энергетикӣ | +8,2%→ 21,5% | 35-50% | Пешрафтҳои батареяи ҳолати сахт |
| Маҳсулоти кимиёвӣ | -3,5% → 6,8% | 10-15% | Камбудии арзиши хатсайри ангиштсанг |
| Химияҳои махсус | +5,1%→ 18,3% | 25-40% | Талабот ба маводи сабуки автомобилӣ |
| Агрохимия | +2,3% → 12,7% | 18-22% | Қабули зироатҳои GMO + хушксолии Амрикои Ҷанубӣ |
III. Муҳоҷирати арзиш дар саросари занҷири таъминот
1. Дорандагони захираҳои болооб (масалан, истеҳсолкунандагони фосфат ва литий) дар қудрати нархгузорӣ бартарӣ доранд ва ширкатҳои монанди Юнтианхуа дар як семоҳа ба фоидаи умумӣ >50% ноил мешаванд.
2. Сегментҳои монеаи баланд:
- Флуорополимерҳо: Пардохти коркарди маводи сепаратори PVDF ба 80,000 ¥/тон расид.
- Кимиёвии ултра-баланд: Талабот ба тозагии изопропанол дар дараҷаи нимноқил аз 99,99% то 99,9999% боло рафт.
3. Таъминкунандагони мутобиқсозии поёноб: Ширкатҳо ба монанди Covestro моделҳои "пардохт барои иҷроиш" -ро ҷорӣ карданд, ки нигоҳдории муштариёнро 30% зиёд мекунанд.
IV. 2025 Нуқтаҳои асосии пешрафт
1. Технологияи ивазкунандаи Windows:
- Афзалияти хароҷоти крекинги этан кам мешавад ва лоиҳаи PDH ROI аз 5% камтар мешавад.
- Хароҷоти истеҳсоли BDO дар асоси биологӣ нисбат ба роҳҳои нафт 25% коҳиш меёбад.
2. Тавозуни минтақавӣ:
- Маркази истихроҷи сулфур ва кимиёвии Шарқи Наздик: Ширкати SABIC-и Саудӣ як корхонаи камхарҷи кислотаи сулфати 2 миллион тонна дар як сол сохт.
- Мобайнҳои пӯшонидани Осиёи Ҷанубу Шарқӣ: Nippon Paint Vietnam бо 120% истифодаи иқтидор кор мекунад.
3. Азнавбаҳодиҳии ESG:
- Лоиҳаҳои аммиаки сабз дар асоси гидрогенӣ 3 маротиба мукофоти арзёбӣ мегиранд.
- Манъи ИА ба маҳсулоти дорои PFAS барои алтернативаҳо >60% CAGR-ро ба вуҷуд меорад.
V. Матритсаи қарорҳои сармоягузорӣ
Афзалиятҳои тақсимоти стратегӣ:
- Маводҳои монеаи баланд: ядроҳои асали арамид, прекурсорҳои карбиди кремний.
- Вайронкунандагони раванд: синтези адипонитрил дар плазма, табдили CO₂-ба-DMC.
- Чемпионҳои пинҳонӣ: стриптизерҳои фоторезистӣ, пломбаҳои аэрокосмосӣ.
Огоҳӣ оид ба хатар:
- ИМА ба маводи биологии Чин 15% боҷ ҷорӣ мекунад (аз семоҳаи 3 соли 2025 самаранок).
- Пешрафти батареяҳои натрий-ион метавонад талаботи маводи литийро коҳиш диҳад.
Саноат аз соли 2008 инҷониб таҷдиди муҳимтарини занҷири арзишро аз сар мегузаронад. Таваҷҷуҳи асосии ширкатҳо бо тафовути технологӣ ва қобилиятҳои ҳамгироии амудӣ, инчунин бозигарони чароғдонест, ки дорои иҷозатномаҳои камёфти истеҳсолӣ мебошанд. Дар шароити ноустувории афзояндаи нарх, ширкатҳое, ки гардиши инвентаризатсияро дар давоми 30 рӯз нигоҳ медоранд, устувории қавии фоидаро нишон медиҳанд.
Вақти фиристодан: май-30-2025